El 7 de mayo de 1998 en Nashville, Eddie Rabbitt murió de cáncer de pulmón a la edad de 56. Él había sido diagnosticado con la enfermedad en marzo de 1997 y había recibido tratamiento con radiación y cirugía para extirpar parte de un pulmón.
Su cuerpo fue enterrado en el cementerio Calvary, en Nashville, después de un entierro privado el 8 de mayo. Ningún medio de comunicación informó de su muerte hasta después del entierro, a petición de la familia, y la noticia fue una sorpresa para muchos en Nashville, incluido el agente de Rabbitt, quien dijo «no tenía idea de que su enfermedad era terminal» y que había «hablado con él» a menudo, señalando que Rabbitt «siempre fue optimista y alegre», en los meses finales de su vida.
A pesar de que se creía que había nacido en 1944 (este año todavía se pueden encontrar en publicaciones más antiguas y textos), se puso de manifiesto en el momento de su muerte que él murió a los 56 años.